金融情報メモ

『経済のベース、金融のドラム』より
この日の昼、日銀黒田総裁は都内で講演を行っていて、長期金利は安定することが望ましい、などと発言したそうなのですが、しかしそんなことは総裁に言われるまでもなく当たり前のことであり、日銀総裁ならば長期金利を安定させるべくどのような手を打つのか、それが重要であるにも拘らず、その具体的な手段等についての言及がまったくなかったらしく、そして長期金利に関してのこの黒田総裁のまるで他人事のような発言を受け、後場に入り、前日に続いてまたしても株式先物を売って債権先物を買うというトレードが多発します。また、それに併せてドルを売って円を買う動きも発生するのですが、このような株売り・円買い（による円高）も、そのスピードは前日とはまったく異なるものでした。前日が陸上トラックの４００メートル走なら、この日はさながら１００メートル走といった感じで、物凄いスピードで株安・円高が進行したのです。１２時４０分ぐらいまでは、１万４９００円あたりで揉み合っていた日経平均は、そのおよそ１時間後にはなんと１万４０００円を割り込んで１万３９００円台まで急降下します。
このとんでもない急降下は、いくらなんでも黒田総裁の発言だけで起こるものではありません。何か、別の材料も必要です。岡村友哉さんによると、この急降下はどうやら個人投資家の損失が自動的に生んだもののようです。というのも、前日の大幅な下落を受けて、信用取引で株の売買をしていた個人投資家の中にはかなり損失が膨らんだらしく、たとえばネット証券大手の松井証券では、それまでプラス圏にあった個人投資家の評価損益率はたった１日でマイナス５％まで行ってしまったそうなのですが、証券会社の中には、信用取引に関して、証拠金不足に陥った場合、翌日の１２時までに入金しなければならないという決まりになっているところが結構多いらしく、そこで入金がなかった（もしくは入金しようとしたけど間に合わなかった）場合、証券会社の方で、その投資家が所有する別の銘柄の株が自動的に売りに出されるシステムになっているそうなのです。
１２時半の昼休み終了後、つまり後場になっての株価の急降下の発端は、どうやらこのような売りの自動執行が大量になされたことが原因のようで、そこに黒田総裁の発言が伝わったことが更なる不安感を呼び、そうして前日に引き続いて株式先物の売りが大量に出され、そうやって株価が急落することが、またしても外資系ヘッジファンドのコンピューターのアルゴリズムを発動させ、こうして売りが売りを呼び、たった１時間で一気に１０００円ほど下落するという恐ろしいことなったわけです。
このことは、日経平均が１万４０００円を割った次の瞬間から、突然買い戻しが起こったことからも明らかなように思います。というのも、１万４０００円を割ったと思ったら、その次の瞬間から突然株価が上昇し始めたのです。これはいかにも数字で動くコンピューターのプログラムならでは、という感じでして、そしてこのように株価が再度上昇を開始したところで、まだ割安な今のうちに！　と言わんばかりに次々と押し目買いが入り、結局そこから６００円以上も上昇してこの日の取引を終えることになります。
これは、国内の個人投資家も、それから外国のヘッジファンドも、共にたまったものではない、という訳ですが、しかし損失の規模に合わせて自動的に売りが執行されるシステムになっていることは、お互いそれぞれ解ったうえで取引に参加している筈なのです。

(ここまでがブログなどから抜粋したものです)

上記、コンピュータによる取引について触れてあります。
証券会社のサイトでチャートを確認して頂ければお分かりいただけるかも知れません。
コード３２３１：野村不動産の分足チャートをご覧ください。日足では分かりません。
５月３０日がまともな動き、翌３１日が異常な動きです。株価が上下に大きく振れた跡、いわゆる髭(ひげ)の長さが尋常(じんじょう)ではありません。２２００円台のなかばから、２３００円を越えるところまで一瞬だったりしました。とても人の目では追いつけません。４０円、３０円といった幅で上下させるには、成行でいっぺんに大量売買(しかも何回も)しないとこういう具合にはなりません。私はリアルタイムで見ていましたが、人間じゃなくて機械が売買しているんじゃないかと感じました。
比較していただきたいのですが、
コード６７５２パナソニックはこの日よく動きました。分足で長い実線部や髭がありますが、大口が大量に処分売りしたり、まとめ買いした時には起きることです。少なくとも、ついていけないほどの速さではありませんでした。
コード９４０１ＴＢＳ(東京放送)も髭の長い部分がありますが、これはこの株の特性で板が薄いために起きることです。１２００円の下が１１９９円でなく、１１８５円だったりすることがあるためです。誰かがいっぺんに売ったり買ったりすることによって生じることがあります。

ともかくも株の怖さを思い知らされる毎日です。

おおげさな題を付けて書いてきましたが、今回で終わります。

毎回(毎日ではありません。日に複数回更新されたり、時々更新されたりします)見るブログ
・真吾の逃げ逃げ投資法
短期売買に徹し、素早く損切る手法が参考になります。

・不沈艦日記
手堅い投資法。人に読まれることを強く意識して書かれています。

・トレード日記笑える投資ブログ
トレンドに乗る手法。投資経験の浅い方には難しいかも知れませんが、毎回読んでいると１年後には何となく言いたいことが分かってくると思います。

・山本伸の言いたい放題
今大変脂の乗りきった人です。年齢も若い点が良いのでしょう。

時々見るブログ
・霧子のラブリートレード
人気ブログです。確かに為になる記載が多いです。

・吉川英一オフィシャルブログ
気楽にながめられます。雲行きがおかしい場合は指摘してくれます。

・Marcket　Hack外国株ひろば
ここでも何回か書きました。非常にシビアです。

ヤフーニュースより抜粋｢10年ぶり最高益でも笑えぬ三菱自の事情｣
三菱自動車は、4月25日、10年ぶりの過去最高純益更新となる2013年3月期決算を発表した。世界販売の9割を占める海外、とりわけ主力市場の東南アジアで販売台数を伸ばしたほか、期末にかけての急激な円安も利益を押し上げた。
ところが、国内は問題山積だ。会見の冒頭、益子社長は3月下旬から懸案となっているプラグインハイブリッド車(PHV)「アウトランダーPHEV」のリチウム電池不具合について「関係者に迷惑、心配をかけた」と謝罪。昨年12月に発覚した軽自動車のリコール対応が消極的とされた問題についても「国土交通省からの指摘を真摯に受け止める」と述べた。(ここまで抜粋)

三菱自動車の主力工場のある水島に私は住んでおります。
｢友達が三菱自にいる｣｢親戚が三菱関連企業で働いているから｣等の理由で、他所に比べたら、三菱自動車のシェアはかなり高いと思いますが、それでも売れなくなってきています。新型ミラージュも最近やっとチラチラ見かけるようになったくらいです。工場前の従業員駐車場も空いたスペースが多く、見ている限り活性化しているとは思えません。
・三菱病院が閉院
・自工近くの飲み屋街で閉店が相次いでいる
・キリンビールを置いている飲食店が減った…
街中から、三菱色がかなり失われてきた感じがあります。
ただ、株価はかなり上がっています。去年の半ば、２００円台だったのが、最近は７００円台にタッチするところまで来ました。実態から判断する、目で見た範囲で株価を予測するといけないという一例なのでしょう。

昨今、企業名と事業の乖離(かいり)も多く見られます。瀬戸内近辺に生産拠点のある会社を例に取ると、

日立造船：日立傘下でもなく、造船もしていません。環境設備、プラントの会社です。同様に三井造船も、プラントやインフラ事業にかなり注力しています。
倉敷紡績(クラボウ)：既に倉敷の会社ではありません。紡績も手掛けていますが建材、自動車内装など経営を多角化しています。他の繊維関係大手も繊維以外の分野に進出しています。
旭化成：多角化が進んでいます。特に医薬には注力している様です。

３０日の市況から
9104商船三井￥４０５△１５(＋３.８５％)
9843ニトリＨＤ￥７３４０△１４０(１.９４％)
強い相場が継続しています。ただ円高に振れていることを考えると商船三井が際立って上昇しています。9104日本郵船が１円安ですが、海運株としてはこれくらいが妥当かも知れません。
日経225自体は２３円安ですが、これは寄与度が高いとされるファナックが大幅安(－５.５９％)、ファーストリテイリング(現状維持)とソフトバンク(＋１.１５％)がやや伸び悩んだことが要因と考えて差し支えないと思います。
また、前回オリックスを挙げたのはリース、金融の他、不動産や投資銀行業務に手を広げている点です。株式市況が活性化している時は底堅い、場合によっては大きく続伸する傾向にあるからです。
225の構成銘柄はいわゆる輸出関連株に偏(かたよ)っているため、３０日のように、円高に振れている場合は大きく上昇はしませんが、最近ではその反面内需株が大きく上げている、というのもよくあります。
先述の通り、｢その他金融｣セクターでは
8515アイフル、8572アコム、8585オリコ、
8589アプラス、8591オリックス、8511日本証券金融
などは急落することがあったら押し目買いが可能だと見ています。
政府の貸金業法見直し、金融円滑化法の期限切れなどにより、恩恵が受けられると考えられるからです。詳しくは「ネットマネー」｢日経マネー｣｢ダイヤモンドザイ｣などの投資雑誌をご覧になってください。

ずっと前、998407日経平均株価掲示板が面白いと投稿したことがありましたが、今では、お話になりません。｢この人はよく相場を知っているな｣｢参考になるな｣と思うようなものがほとんど皆無になりました。
下記のように、他人を非難したり、相場に関係のない投稿が多数です。
《おまえが持ってるの全部食品株じゃねーか　また売られたいのか　爆笑》
《朝鮮半島は　朝鮮人の顔ををした中国だな》
《民主党は先ず消滅させないと　国民が許さない》…など。
それよりも個別銘柄の投稿の方が、まだ意見交換が活発です。

植草一秀著｢大躍動｣より
成功企業の条件
１，Monopoly＝独占事業　　　２，Global№１
３，Niche(ニッチ)　　　４，IT
５，Best　Cp(コストパフォーマンス)　　　６，Local№１
７，Merchandising(マーチャンダイジング)　　８，Local　IT
９，Amusement(アミューズメント)　　　
１０，Growth　Industry(グロースインダストリー)
※あくまでも引用であり、私自身が理解できているわけではありません。
注目銘柄
1926積水ハウス　　　2705大戸屋　　　4063信越化学
4452花王　　　4543テルモ　　　4755楽天
6301コマツ　　　6273ＳＭＣ　　　7203トヨタ自動車
8058三菱商事　　　8277しまむら　　　8306三菱東京ＵＦＪＦＧ
8316三井住友ＦＧ　　　8802三菱地所　　　9005東急
9064ヤマトＨＤ　　　9843ニトリＨＤ　　　9983ファーストリテイリング　(ここまで植草氏の著書から抜粋)

私自身の判断材料としては
9843ニトリと9104商船三井を挙げます。
9843は円高好感株、9104は円安好感株という傾向があるからです。
9104が出来高を伴って上昇している時は相場全体が強いと言えます。
本当に勢いがある時は双方上昇するし、本当に弱い時は双方下落します。

今の相場で円安に振れているからと言って、安易に製造業に飛びつくのはちょっと問題があると思います。オリックスに代表される｢その他金融｣セクター、医薬品、バイオ関連が無難という気がしています。
続きは後日投稿します。

あまりに、突然で、、モールス信号のように眺めていました。
毎週、ご苦労様でした。

毎回の投稿が難しくなりました。
特に会員の方の反応もありませんので、無用の投稿だと思います。
今後は市況に大きな変化があった時のみ投稿させていただこうと考えます。

ＮＹダウ３０種平均株価終値
＄１４６７６.30▼４３.16(日本時間２５日朝)
＄１４７００.80△２４.50(日本時間２６日朝)

１，日経２２５平均株価終値：￥１３９２６.08△８２.62
２，東証株価指数ＴＯＰＩＸ：１１７２.78△８.43
３，東証１部出来高：４３億５９６７万株、同売買高：３兆５６６億７８００万円
４，東証１部動向：値上がり銘柄数１０５６，同値下がり５４１，変わらず１１３
５，金１ｇ小売り価格：￥４８５３△１９　　ＧＳＲ：６０.10(金価格÷銀価格)
６，外資系証券６社経由の寄り付き前の売買動向(推計／モーニングスター社提供)
売り：１１１０万株(１６７億円)、買い：２３５０万株(２５８億円)
売りセクター：ゴム、金属、その他製品など
買いセクター：鉄鋼、精密機器、空運、損保、不動産など
売り買い交錯：化学、電気機器、自動車、情報通信、陸運、その他金融

１，日経２２５平均株価終値：￥１３８４３.46△３１８.81
２，東証株価指数ＴＯＰＩＸ：１１６４.35△２０.57
３，東証１部出来高：４５億９７３０万株、同売買高：３兆５７４億２０００万円
４，東証１部動向：値上がり銘柄数１３９０，同値下がり２５８，変わらず６５
５，金１ｇ小売り価格：￥４８３４△３　　ＧＳＲ：６０.10(金価格÷銀価格)
６，外資系証券６社経由の寄り付き前の売買動向(推計／モーニングスター社提供)
売り：１３４０万株(１９９億円)、買い：２９４０万株(３５４億円)
売りセクター：化学、石油、ゴム、機械、陸運、その他金融、サービスなど
買いセクター：建設、食料品、医薬品、繊維、非鉄、自動車、商社など
売り買い交錯：電気機器、精密機器、情報通信、小売、証券、保険
※所用で出掛けます。NY市場については後日投稿します。

１，日経２２５平均株価終値：￥１３５２９.65▼３８.72
２，東証株価指数ＴＯＰＩＸ：１１４３.78▼１.82
３，東証１部出来高：４３億４８４４万株、同売買高：２兆７１２３億６０００万円
４，東証１部動向：値上がり銘柄数９３７，同値下がり６６０，変わらず１１６
５，金１ｇ小売り価格：￥４８３１△２２　　ＧＳＲ：５９.52(金価格÷銀価格)
６，外資系証券６社経由の寄り付き前の売買動向(推計／モーニングスター社提供)
売り：１４９０万株(２０９億円)、買い：２１４０万株(２７４億円)
売りセクター：鉱業、ゴム、自動車部品、陸運、商社、小売、銀行、不動産など
買いセクター：建設、化学、機械、情報通信、鉄道、空運、小売、証券、その他金融など
売り買い交錯：食料品、電気機器、自動車
７，ＮＹダウ３０種平均株価終値：＄１４７１９.46△１５２.29(日本時間２４日朝)