最近大人気の限定商品

匿名で失礼致します。

本日２０１３年１１月１８日（月）の日本経済新聞朝刊に、以下リンク先の投資信託の全面カラー広告が掲載されています。

「グローバル金融機関ハイブリッド証券ファンド（為替ヘッジあり）2013-12」
http://www.bk.mufg.jp/tameru/toushin/fund/00315900.html

上記リンク先には「販売用資料」のボタンが付いており、押すとｐｄｆファイルで資料を読むことができます。

複利運用や日割り計算等の細かいことはさておくと、以下のような売り文句になるでしょうか。

①「３年半で２割近く殖やす期待ができる商品です」
確定ではなくあくまでも「期待」であるが、モデルポートフォリオの利回りは６．８％（ページ番号４）。物凄く大雑把に計算すると３年半で約２６％になり、そこから初年度３．１５％と毎年１．７２２％を引いても（最終頁の「費用・税金」参照）まだ１７％も残る。
②「為替ヘッジを掛けているので、円高でもかなり安心です」
以前は米ドルも金利が高かったので、為替ヘッジのために米ドルを借りると非常にコストが高かった。今は米ドルも円と同じような低金利なので、（この低金利が続く限りは）ヘッジコストも気にならない。
③「有名で、且つ『大き過ぎて潰せない』大手金融機関の債券です」
「Ｇ－ＳＩＦＩｓ」に選ばれている金融機関の債券（※倒産した場合等には返済の優先順位が低い「劣後債」等：ページ番号１）で運用するので安心。日本で選ばれているのは、これを販売している私ども〇〇銀行だけ。
④「大人気、且つ数量限定なので、買うなら今のうちです」
新聞広告には「好評につき第６弾！」とある。このシリーズは、販売用資料ｐｄｆの表紙にも「単位型投信」と書いてあり、毎回５００億円等のように販売上限枠が設定されていて、それを売り切ると購入できなくなるので、興味があれば今すぐ話を聞いておく方が良い。

さて、この商品、３年半後にはどうなっているか。
お読み頂いた方は、宜しければ販売用資料を読み込んでみてください。