[640]ソロスの敗北宣言

アルルの男・ヒロシです。

皆さんも日本の記事で見たかも知れませんが、ソロスのクオンタム・ファンドが一般顧客の預かり資産を全て返却、今後は自分の家族の資産だけを運用するとプレス・リリースを出しました。

以下に関連するリリースと、WSJ日本版の記事を転載して紹介します。

（転載貼り付け開始）

ソロス氏、外部投資家の資金運用停止へ

2011年 7月 27日 7:21 JST

　米著名投資家ジョージ・ソロス氏率いるヘッジファンド、ソロス・ファンド・マネジメントは、外部投資家の資産運用をやめる計画で、10億ドル（約780億円）弱の資金をこれら顧客に返却する方針だ。同社が出資者に送付した書簡や関係者の話で明らかになった。関係者によると、同社の運用資産は現在250億ドル以上に達している。

　また外部投資家の資金運用停止に伴い、2008年以降、同社の最高投資責任者（ＣＩＯ）を務めていたキース・アンダーソン氏が退職するという。同氏は他の機会を求めていく方針。

　この動きはブルームバーグ通信が最初に報じた。

　同社は書簡で、変更の理由として当局の規制が差し迫っていることを挙げ、とりわけ米証券取引委員会（ＳＥＣ）が投資顧問会社に対し、2012年3月までにＳＥＣに登録するよう義務付けることを挙げた。このＳＥＣルールの例外として登録を義務付けられないのはファミリーオフィス（家族のための資産運用会社）で、同社はこれを目指すことになった。

　来月81歳になるソロス氏は会長職を継続するが、日々の運用はしないという。

　書簡は息子のジョナサン・ソロス、ロバート・ソロス両副会長が署名したもので、「残念ながら、規則により、われわれはもはや家族以外の顧客の資産を運用できなくなった」としている。ただ書簡は同時に、ソロス・ファンドはジョージ・ソロス氏が投資目標変更を発表した2000年以降、実質的に「ファミリーオフィス」として運営されてきたとも指摘した。

　ソロス氏は1992年、「クォンタム・ヘッジ・ファンド」を率いて大量のポンド売りを仕掛け、10億ドル程度稼いで一躍世界的に有名になった。

　アンダーソン氏はマサチューセッツ州ノースアトルボローで育ち、ライス大学で経営学の修士号を取得した後、ヒューストンのクライテリオン・アセット・マネジメント社に入社。不動産担保証券（ＭＢＳ）やモーゲージ担保証券（ＣＭＯ）など新しい金融派生商品を手掛けた。こうした商品が重要になるにつれ、アンダーソン氏の地位も上がっていった。

　アンダーソン氏はその後、投資銀行ファースト・ボストン（現在はクレディ・スイス・グループ傘下）で1年間務めた後、ブラックロックに入社し、約20年間在籍した。ソロス氏と会ったのは2007年秋で、2人は金融システムに対する悲観的な見通しで一致して意気投合。08年2月にソロス氏のファンドに入社した。

記者: Steve Eder and Gregory Zuckerman

http://jp.wsj.com/Finance-Markets/node_279994

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Quantum Group of Funds
July 26, 2011

To the Investors of the Quantum Group of Funds:

We are writing to inform you of an important new development relating to regulations
recently announced by the US Securities and Exchange Commission. As you may know,
the new regulations will require certain private investment advisers to register with the
SEC by March 2012. An exception to this requirement is available if an organization
operates as a family office.

Soros Fund Management LLC has effectively operated as a family office since 2000
when George Soros announced a change in investment focus and Quantum Fund became
the Quantum Endowment Fund. We have relied until now on other exemptions from
registration which allowed outside shareholders whose interests aligned with those of the
family investors to remain invested in Quantum. As those other exemptions are no longer
available under the new regulations, SFM will now complete the transition to a family
office that it began eleven years ago.

An unfortunate consequence of these new circumstances is that we will no longer be able
to manage assets for anyone other than a family client as defined under the regulations.

As a result, SFM will ask Quantum’s Board to return the relatively small amount of nonqualifying
capital to outside investors before the registration deadline, most likely at year
end. You will receive practical details regarding this return of capital over the coming
months, but we wanted to advise you as soon as possible so that you can plan
accordingly.

SFM remains committed to its goal of producing superior returns for its clients and will
continue to conduct its business to the highest standards of the industry. Going forward,
however, our investment advisory services will only be available to Soros family
accounts and related entities.

We also note with regret that in connection to our closure to outside investors, Keith
Anderson has decided to leave the firm to seek other opportunities. Keith joined SFM as

Chief Investment Officer in early 2008 and helped lead the firm through the financial
crisis and its aftermath. We are grateful for his contributions to the firm’s success. He
leaves behind a vibrant and robust investment organization.
We wish to express our gratitude to those who chose to invest their capital with SFM
over the last nearly 40 years. We trust that you have felt well rewarded for your decision
over time.

Jonathan Soros 　Robert Soros
Deputy Chairman Deputy Chairman
Soros Fund Management LLC Soros Fund Management LLC

http://online.wsj.com/public/resources/documents/Soros.pdf

（転載貼り付け終わり）

こうして世界権力者がまた一人表舞台から消えていく。

８月２日から１５日になにか起きるかも知れませんね。起きなくともアメリカの衰退は覆いがたい。

アルルの男・ヒロシ拝